2020 Alternative Assets in Europe

Paris, Mercredi 09 septembre 2020

Expertises

Troisième rapport Preqin sur le marché des actifs réels et alternatifs en Europe

   

Preqin publie aujourd’hui, en partenariat avec Amundi, son troisième rapport sur le marché des actifs réels et alternatifs en Europe.

Intitulée 2020 Alternative Assets in Europe, cette grande étude revient sur les évolutions de l’industrie des actifs alternatifs dans les principaux marchés européens et les facteurs déterminants de son développement.

Les points clés du rapport 

  • Le total des actifs sous gestion des fonds alternatifs européens a atteint pour la première fois 2 000 milliards d’euros à fin décembre 2019. Il est passé de 1,79 milliard d'euros à la fin de 2018 à 1,39 milliard d'euros à la fin de 2015 :

Le Private Equity (795 milliards d'euros) et les Hedge Funds (609 milliards d'euros) sont les deux plus importantes classes d’actifs de ce marché. La croissance de l'industrie européenne des actifs alternatifs est impressionnante avec une augmentation de plus de 200 milliards d'euros en 12 mois. Les actifs sous gestion ont, au total, crû de 44 % entre décembre 2015 et décembre 2019. Si bien que l'Europe représente désormais 21 % de l'industrie mondiale.

  

  • La COVID-19 a freiné l'activité dans toute la région, mais le secteur reste robuste et dynamique, et certains éléments indiquent que l'activité pourrait rebondir à mesure que les restrictions seront levées :

Comme pour l’ensemble du secteur financier, la pandémie de COVID-19 a provoqué d’importantes perturbations du marché en Europe, la collecte et la finalisation des deals ayant été directement touchées depuis le début de l'année. Si l'activité n'a pas atteint les niveaux observés ces dernières années, les fonds alternatifs continuent néanmoins de lever des capitaux importants et les gestionnaires de les investir, toujours soutenus par un fort appétit des investisseurs pour ces classes d’actifs. En effet, les actifs alternatifs sont plébiscités pour diversifier les portefeuilles et en atténuer la volatilité. Plus globalement, la perspective de rendement - corrigé du risque - demeure attrayante dans un univers de taux d’intérêt durablement bas et un marché actions volatile.

  

  • Le Royaume-Uni est le plus grand marché, avec 1 180 milliards d'euros d'actifs sous gestion, suivi par la France (242 milliards d'euros). Depuis le début de l'année, l'Allemagne a dépassé pour la première fois le Royaume-Uni en tant que marché de capitaux privés le plus actif en termes de valeur totale des transactions.

   

« L'Europe est confrontée à des défis importants de restructuration, de réforme et de croissance de ses économies. . La bonne nouvelle, c'est que les actifs alternatifs peuvent jouer un rôle précieux en aidant à libérer le potentiel de la région. L'Europe dispose d'une industrie dynamique et prospère, parfaitement équipée et prête à répondre aux besoins changeants de toutes les parties prenantes.

commente Mark O'Hare, PDG de Preqin

« Il est encourageant de constater qu'en dépit des défis importants posés par la pandémie de la Covid-19, l'allocation de capitaux sur les classes d'actifs alternatifs continue à prendre de l'ampleur. Nos investisseurs montrent un appétit accru pour le Private Equity, la dette privée, l'immobilier et les infrastructures, que ce soit par le biais de fonds en investissement direct ou de solutions alternatives en multigestion. Nous pensons que la crise va créer un certain nombre d'opportunités dans les actifs alternatifs à mesure que l'économie se redresse, et les investisseurs européens suivent cela de près.

poursuit Dominique Carrel-Billiard, Directeur du métier actifs réels et alternatifs d’Amundi

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